Введение В Корпоративные Биржевые Облигации





--- Как LearnVest Приносит Финансовое Образование


--- БНД: Авангард объем рынка Облигаций в режиме реального времени

Рынок корпоративных облигаций является одним из крупнейших и наиболее ликвидных финансовых рынков. Корпоративные облигации могут быть привлекательными по многим причинам, так как они, как правило, считаются более безопасными, чем акции, и они часто обеспечивают более высокую доходность, чем государственные облигации. Однако, до недавнего времени инвестирование на рынке корпоративных облигаций является более сложной задачей для индивидуальных инвесторов. Эта ситуация изменилась с появлением биржевых фондов (etf), ориентированных на корпоративные облигации. Эта статья будет сосредоточена на рынке корпоративных облигаций и, как корпоративные, биржевые фонды облигаций являются привлекательным вариантом для частных инвесторов. (На фоне чтения, проверьте наши учебники по основам облигаций и передовые концепции Облигаций. )
Учебник: инвестиции в режиме реального времени
Рынок корпоративных облигаций CharacteristicsCorporate облигации выпускаются компаниями, начиная от крупнейших и наиболее кредитоспособных в более мелкие и спекулятивных фирм. Одной из определяющих особенностей корпоративных облигаций заключается в том, что они имеют больший риск дефолта, чем многие другие виды облигаций. Это увеличило вероятность дефолта, известный как кредитный риск, означает, что инвесторы в корпоративные облигации обязаны значительную кредитную исследование до покупки ценных бумаг. (Подробнее в высокодоходные кредитные инвестиции. )
Корпоративные облигации также проанализированы рейтинговые агентства, такие как Moody's и s&амп;П. Эти рейтинговые агентства присваивают кредитные рейтинги корпоративных эмитентов. Этот рейтинг является одним из наиболее важных факторов в анализе корпоративных облигаций, и может служить отправной точкой для анализа рынка корпоративных облигаций. Стандартное & Poor's по рейтингам в диапазоне от ААА до D - ценные бумаги имели рейтинг выше ВВ считаются инвестиционным ценным бумагам, в то время как те с более низкими рейтингами называются высокодоходными (ненужных) бумаг. Вообще говоря, чем выше рейтинг тем больше кредитоспособно предприятие.
В то время как кредитные рейтинги могут послужить отличной отправной точкой для анализа, успешные инвесторы выходят за пределы оценок и анализа основных экономических показателей компании. Делая значительных дополнительных исследований по вопросам корпоративных облигаций, инвесторы могут быть очень успешными в долгосрочной перспективе. Зачем инвестировать в корпоративные облигации?Потому что они, как правило, считаются более рискованными, чем многие другие виды облигаций, корпоративные облигации обеспечивают более высокую доходность. Это делает их привлекательными для инвесторов, желающих принять немного больше риска. В то же время корпоративные облигации считаются более безопасными, чем обычные акции, поскольку в корпоративную структуру компании, держатели облигаций получают приоритет перед акционерами в случае банкротства фирмы. Таким образом, корпоративные облигации занимают интересную нишу, обеспечивая более высокую доходность, чем государственные облигации с большей безопасностью, чем акции. Наконец, потому что они не вполне коррелируют с акциями, государственными облигациями или любой другой класс активов, корпоративные облигации обеспечивают привлечение дополнительных диверсификации портфеля. (Для больше на корпоративные облигации, корпоративные облигации: Введение в кредитный риск. )
Корпоративное инвестирование опционов, а Бонд уже отмечалось ранее, инвестирование в отдельных корпоративных облигаций требует значительных исследований. Индивидуальные инвесторы, заинтересованные в выкупе корпоративных облигаций должен быть подготовлен к проведению данного исследования. Потому что структура рынка облигаций так сильно смещен в сторону крупных институциональных инвесторов, иногда это может быть трудным для частных инвесторов, чтобы получить разумную цену или купить облигации в достаточно малых приращений для того, чтобы создать хорошо диверсифицированный портфель. Таким образом, инвесторы в идеале имеют относительно большой портфель, прежде чем рассматривать покупку отдельных облигаций.
Из-за трудностей в приобретении индивидуальных корпоративных облигаций, многие частные инвесторы добиваются другими способами инвестирования на рынке. Некоторые инвесторы, особенно состоятельные, найдете, что их лучший вариант-это нанять профессионального менеджера с опытом работы на рынке облигаций. Это позволит предоставить им преимущества активного управления облигациями, персонализированный сервис и потенциально выше-возвращает индекс.
Инвесторы с крупными портфелями не могут получить доступ к профессиональным менеджментом и, возможно, не имеют опыта или возможности инвестировать в индивидуальные облигации. Для этих инвесторов, взаимные фонды и etfs предлагают лучшие варианты для инвестирования на рынке корпоративных облигаций. (Узнать больше об инвестировании в облигации в медведя по Облигациям. )
Плюсы и минусы ETFsAs с любым финансовым инструментом, etfs имеют свои плюсы и минусы. Некоторые из них включают:плюсы:
Низкие тарифы - потому, что etfs пассивно управляемые и предназначен для отслеживания индекса, они, как правило, имеют очень низкие сборы. В самом деле, сборов на etfs часто ниже, чем на взаимные индексные фонды.
Простота торговли - потому что они торгуют на бирже, как и любые другие акции, etf очень легко торговать.
Налоговую эффективность, поскольку в режиме реального времени портфель не очень высокая текучесть, они, как правило, эффективной налоговой.
Диверсификация - на рынке корпоративных облигаций, это может быть трудно для небольших инвесторов, чтобы построить хорошо диверсифицированный портфель. В режиме реального времени обеспечивает мгновенную диверсификацию.
Минусы:
Ограниченный потенциал роста - в режиме реального времени ограничивает инвестора к доходности индекса за вычетом сборов. На рынке корпоративных облигаций, активный инвестор может воспользоваться неэффективность рынка, чтобы произвести выше-возвращает индекс. Однако, инвестируя в etf с кредитным плечом, инвесторы могут создавать подобные выше-возвращает индекс.
Отсутствие прозрачности - хотя они регулярно размещать свои владения, инвестор не может точно знать, что облигации в режиме реального времени проводит в любой момент времени. Инвесторы с прямым корпоративных облигаций будет иметь преимущество отслеживания своих владений на более постоянной основе.
Отсутствие настройки - в режиме реального времени инвестор вынужден провести все облигации в базовом режиме реального времени и не могут решить, избыточный или недостаточный вес акции по отношению к индексу. Активные инвесторы могут использовать свои навыки для выбора корпоративных облигаций, которые они считают, чтобы быть выше и произвести более высокую прибыль со временем. (Для больше на etfs, прочитайте, как использовать etf в свой портфель. )
Доступен ETFsIn последние годы число корпоративных фондов облигаций на рынке. Доступны торгуемые на бирже фонды, как для корпоративных облигаций с высоким рейтингом и высокодоходные корпоративные облигации. При формировании портфеля корпоративных Биржевых облигаций, самое важное решение, будет ли покупка высококачественной и высокодоходные корпоративные облигации.
Выбор зависит от индивидуальных обстоятельств и целей инвестиционного портфеля, но важно помнить, что доходность высококачественных облигаций будет ниже, чем высокодоходные облигации. Однако, высококачественных облигаций также значительно безопаснее, чем высокодоходные облигации. Таким образом, если корпоративный инвестиционный облигаций призван обеспечить меры безопасности для диверсифицированного портфеля высококачественных облигаций может быть более подходящим. Если, с другой стороны, цель корпоративных инвестиционных облигаций является получение максимально возможной доходности, инвестор может пожелать изучить высокодоходные облигации далее.
ConclusionLike всех инвестиций, корпоративных Биржевых облигаций имеют привлекательные черты и недостатки. Для многих людей, в том числе с относительно небольшими портфелями, корпоративные данные облигации могут оказаться лучшей альтернативой для достижения воздействия корпоративных облигаций. Покупка корпоративных облигаций в режиме реального времени может предоставить хорошо диверсифицированный высокого ранга или высокой доходности портфеля корпоративных облигаций по разумной цене. Тем не менее, инвесторы с большими портфелями может оказаться, что они способны лучше настроить свой портфель и/или, возможно, достичь более высокой общей прибыли путем прямого владения корпоративными облигациями или нанять профессионального менеджера.




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =